財經新聞

【本報悉尼訊】澳航（Qantas）在此次疫情大流行期間，獲由聯邦政府拿納稅人的錢幫助航空業度過難關的資金中的大約15億元，超過其競爭對手澳洲維珍航空（Virgin Australia）去年初向政府尋求的救助金額，但維州的申請未獲成功，最終破產清盤，由貝恩資本（Bain Capital）買下進行重組。 反對黨運輸發言人甘芙蓮（Catherine King）表示，「這筆巨額援助資金——由為整個澳航主導的航空業實施的多個幫助計劃組成——表明莫禮遜（Scott Morrison）政府依賴『創口貼』式的解決方案，未能規劃好航空業從危機中復甦。」 然而澳航拒絕把政府給它的援助，與維珍的請求資助之間做任何比較。 但甘芙蓮強指稱：「這場疫情大流行已經過去近18個月，莫禮遜政府仍然沒有計劃如何幫助澳洲航空業復甦。（它）已經花費了數十億元金援航空公司，但除此之外沒有展示其他幫助航空業的計劃。」 她沒有指聯邦政府對航空業的金援方案是否公平，其中鄉鎮地區航空公司 Regional Express獲得的資助金額，已經跟它在澳洲股市上的市值相等。 由於政府現在預計國際邊界要到2022年年中才會重新開放，對航空業的金援方案可能進一步延長。副總理兼運輸和基建部長麥高邁（Michael McCormack ）的發言人證實，基礎設施部將很快審查針對澳航國際業務和維珍國際業務的援助。 根據國際航空業援助計劃（IAS），聯邦政府正在向航空公司支付費用，以集體保留和重新培訓8600名與國際業務相關的員工，並重啟其龐大的國際機隊。（南平）

【本報悉尼訊】美國私募基金橡樹資本管理公司（(Oaktree Capital Management) ）提出一項經過修訂的31億元融資方案，幫助賭場巨頭皇冠度假集團（Crown Resorts）從遇到麻煩的大股東柏嘉（James Packe）手中買他持有的皇冠股權。 這項交易如果能成功，橡樹資本可能最終將持有皇冠度假集團近10%的股份。 橡樹資本在4月份首次找皇冠集團洽談一交易，使皇冠有選擇地回購柏嘉持有的37%股份的一部份或全部。 柏嘉對皇冠集團運營和治理的影響力，是新州高院退休大法官貝爾京（Patricia Bergin）領導的調查委員會，今年2月公佈的最終調查報告認定皇冠不適合重新獲得在新州經營賭場執照的主要原因之一。 皇冠周二上午表示，橡樹資本已經修改了其提議，目前該提議涉及金額為31億元，包括20億元的私人定期貸款和11億元的可換股債券。 這筆貸款為期7年，頭兩年的息票為6%，之後將增至6.5%。 可換股債券方面，將使橡樹資本能夠在一年後，以每股13元的價格，將11億元的貸款換成，新的皇集團冠股票，只要當時皇冠集團的股價高於13元。上周五收盤時，皇冠股價為12.22元。 交易上限為相當於橡樹資本執有皇冠9.99%的股權，相當於另一家美國私募基金黑石集團（Blackstone）目前持有的皇冠股權比率，而黑石集團已啟動對皇冠的收購戰。 皇冠集團董事會在一份聲明中說：「皇冠董事會尚未就修訂後的橡樹提案的優點形成意見。」（南平）

【本報悉尼訊】經濟合作與發展組織（OECD）的一份最新報告顯示，城市規劃和分區限制是澳洲過去20年來房價增長在發達國家中第四快的一個關鍵問題。 澳洲的家庭則是世界上負債第二高的家庭，而在這個國家買房，需要比經合組織成員國平均多需要6年時間：在澳洲買100平方米住房，需花費16.4年的工人平均可支配收入，相比之下經合組織成員國平均需花費為10.4年的可支配收入。 這項跨國分析揭露澳洲住房在過去20年中變得多麼昂貴，而限制性的州和地方政府法規正在加劇價格壓力。 總部設在巴黎的經合組織經濟部政策研究主任梅洛（Luiz de Mello）說，低利率導致房價暴漲。 但他表示，限制性法規也是新房供應未能跟上人口高增長和移民人數強勁增長需求的主要原因。 德梅洛表示：「相對於收入而言，澳洲的住房成本很高，房價在過去20年中增長非常迅速。」 「由於許多城市採取了限制性土地使用法規和限制分區等監管措施，宅地供應一直僵化。」 土地使用法規和分區（如城區住宅的高度上限）的靈活性更大，以及建築審批的行政流程的速度，將使供應對需求增長的反應更加迅速。 梅洛表示，城市中的「綠帶」區，即保留與城市中心毗鄰的灌木叢或農業用地，以及傾向於在城市周圍擴張而不是增加中高密度住宅，也推高了房價。 在截至2020年的20年間，房價在扣除通貨膨脹因素後，實際上漲了120%。只有紐西蘭、加拿大和瑞典的房價上漲速度更快。 他說：「其結果是，在很多地方，住房已經買不起，尤其是對於收入比例很高的較不富裕的社會群體。」 根據經合組織的分析，澳洲相對於房價和收入的住房供應反應能力較低。 澳洲儲備銀行、聯邦生產力委員會和新州生產力委員會都呼籲簡化繁瑣的城市規劃和分區制度，特別是在新州，因為新州的城市規劃和分區制度處理住宅工程項目需花的時間是其他州的兩倍。 前澳洲央行經濟學家圖立普（ Peter Tulip）的研究發現，過於繁瑣的城市規劃限制，制約了新房的供應，並推高了房價。 他在3月份的一份報告中指出，「一個運作良好的住房市場中，供應將滿足這一需求。但在我們的主要城市，它卻未能做到這一點。」 生產力委員會主席布倫南上月敦促州政府縮短住宅開發項目的審批時間，並放寬其高度規範的規劃體系。 經合組織發現，澳洲家庭的抵押貸款債務佔經濟的比重超過90%，僅次於瑞士，位居發達國家的第二。 經合組織在一份有關澳洲住宅的「簡要」報告中表示：「與國際比較，澳洲未償還的家庭抵押貸款與國內生產總值（GDP）的比例相對較高。」 「過去十年來，家庭債務負擔日益加重，與此同時，市場利率也在下降。」 經合組織的分析還顯示，在建築、供暖和製冷等方面，澳洲住房的碳排放強度僅次於美國，位居第二。 梅洛表示：「住房的碳足跡非常大。」 儘管印花稅是推動行動的障礙，但經合組織的研究發現，澳洲的勞動力流動水平相對較高。 但梅洛表示，用持續徵收的土地稅取代印花稅，將有助於加速經濟從新冠疫情中復甦，使工人更容易在成長中的行業找到新的工作崗位，並讓不斷萎縮的行業擺脫萎縮。（南平）

【本報悉尼訊】原材料股和科技股表現強勁幫助澳洲股市連續第二天創下收盤新高紀錄。標普/澳證200指數（ S&P/ASX200）收盤時微升9.8，漲幅 0.13%，達到 7312.3，距該指數歷來最高紀錄僅5點。澳股綜合指數則漲18.4，相當於0.24%，報7577.2。本周澳洲股市約升0.23%。原材料股板塊指數則收獲 1.33 %，科技股板塊指數上揚 1.29%，儘管美國的通脹指數高於預期，本地股市投資者仍保持淡定。 大礦股中，必和必拓（BHP）和 Fortescue股價上漲逾一個百分點。力拓（Rio Tinto）則幾乎沒有什麼變化。 機器學習科技公司 Appen躍升5.56%，達到13.85元。先買後支付平台 Afterpay勁升3.68%，達到103.52元。 繼美國公佈5 月消費者價格指數 (CPI) 數據公佈後，美國科技股成為市場的最大受益者，澳洲科技股亦因此獲拉抬。 對通脹和利率上升的擔憂可能會嚴重打擊科技股，因為這些公司通常依賴大量借貸。然而專家認為，美國價格上漲主要來自大商品和機票，而且這種上漲是短暫的。投資者因此放鬆一口氣，令美國股市繼續處於高位。 VanEck Australia投資公司的投資副主管 Jamie Hannah從市場上看到的增長的機會。 他認為基礎設施資產和基金等方面的股隻具有投資潛力。 他說，美國政府和歐盟投入基礎設施建設的資金是巨大的。 美國總統拜登希望在道路、橋樑、鐵路和寬帶上花費約1萬億美元，以進一步刺激經濟。 Hannah認為這對工程承包商來說將能帶來惠益。 「基礎設施公司將贏得合同並交付更多項目。」 澳洲證交所的基礎設施股包括收費公路經營商Transurban 和悉尼機場。 然而漢Hannah表示，投資者不應將自己的眼光局限於澳洲的基礎設施供應商。 本周股市交易的最後一天，四大銀行股盡墨，其中澳紐銀行（ANZ）下挫 1.53%，報28.25元。西太銀行.（Westpac）亦損失超過一個百分點。 澳元在本地匯市走高，由星期四收盤時的77.40美仙，升至四周下午5點20分時的 77.67美仙。(南平)

【本報悉尼訊】在澳洲證交所（ASX）上市的達美樂披薩公司（Domino’s Pizza Enterprises Limited Australia）以7900萬元收購台灣晶華集團屬下的達美樂披薩股份有限公司（PizzaVest ），從而將生意擴大到台灣的披薩和奶茶業務。 台灣達美樂為全台第二大披薩連鎖店，2007年由晶華接手代理後，以其擅長的餐飲及飯店管理模式大幅加快展店的速度與數量，經營績效斐然，目前共擁有138家加盟店及19家直營店，門市網絡與數位化訂購系統成熟，去年稅後淨利約6,800萬台幣，具有長期市場增長潛力。 目前達美樂披薩已擴大到日本，紐西蘭，法國，德國，比利時，荷蘭和盧森堡。 台灣披薩市場與澳洲人所習慣的截然不同，台灣達美樂在 2019 年推出珍珠奶茶披薩成為頭條新聞。 珍珠奶茶是亞洲流行的風味奶茶飲料，配有不同類型的耐嚼的澱粉製成的粉圓（珍珠）。 台灣達美樂將珍珠奶茶的概念融入了帶有蜂蜜和奶酪配料的比薩餅。 達美樂在台灣購買157門店的公司和特許經營店的交易具有長期潛力。 它表示可以將在台灣的門店擴展到 400 多家，並預計通過應用技術和運營專業知識以及節省區域成本來提高收益。 由於收購台灣的披薩店，達美樂正在將其在亞洲的未來門店數量發展計劃，從 1500 家門店調整為 2030年至2032 年的 1900 家。 達美樂表示，在 2020 財年的預估基礎上（不包括整合、重組和交易成本），此次收購將帶來低個位數的每股收益增長。(南平)

【本報悉尼訊】多個品牌連鎖店的控股企業卓越投資集團（Premier Investments ）已上調了其零售業務的全年盈利預期。 這家Smiggle學生文具連鎖店、Just Jeans 時裝連鎖店和 Dotti 時裝連鎖店等品牌的母公司周五更新業績預測，聲稱在到7 月底截止的本財政年度，其全年息稅前利潤 (EBIT) 將增長 92%。 這一業績結果得益於因新冠疫情而達成的店鋪租金交易，以及對其所有品牌的冬季產品強勁需求和在線銷售增長。 即將卸任的卓越投資集團零售業務總裁麥金尼斯 (Mark McInnes) 表示，2021財政年度的全年息稅前利潤增長是另一個創紀錄的業績。 他說，本集團主席和我去年做出的戰略決定是建立我們的供應鏈，並在復活節、四月學校假期、母親節和冬季期間大量投資所需庫存，確保我們有庫存，實現我們所有品牌連鎖店的強勁的銷售和毛利潤增長。 「在新冠疫情危機期間，本集團成功地使客戶能夠在網上或店內無縫購物。 這是通過對我們在線能力的長期戰略投資以及我們與店鋪業主達成相互協議以適當調整租金的能力來實現的。」 麥金尼斯警告，鑑於新冠疫情對桌卓越投資集軒在全球業務的持續影響，當前的交易環境仍然極其不穩定，因此上調的數字最終將取決於交易條件保持強勁，並且沒有進一步重大的強制關閉商店。 儘管 Smiggle 連鎖店在英國和愛爾蘭重新開業並符合預期，但亞洲的情況仍然充滿挑戰。（南平）

【本報悉尼訊】一個智庫警告，如果歐盟引導其他主要經濟體採用所謂的碳邊境調整機制，澳洲逾億元的氧化鋁和金屬鋁出口行業可能面臨倒閉的風險。 在七國集團（G7）峰會召開前夕，在主辦國英國說它將是一個討論的議題之後，澳洲研究所（Australia Institute ）在新發佈評估了這一政策給澳洲工業帶來的潛在代價。 報告側重於「排放密集型、貿易暴露」的產業，這是政府清潔能源監管機構的定義，在2019-20年年，澳洲的這類產業出口值略低於240億元，占澳洲對外貿易的不到5%。 其中最主要的是氧化鋁精鍊和金屬鋁冶鍊，這兩個過程涉及將鋁土礦轉化為鋁。 澳洲擁有世界上最大的鋁土礦儲量，但是僅次於中國的是第二大氧化鋁生產國（該國出口佔全球總產量的13.9%），遠遠落後於佔世界產量一半以上的中國。 在將氧化鋁轉化為鋁的最後階段，澳洲是一個規模更小的國家，該國的出口占全球產出的2.3%。同樣，中國主宰了這一行業。 然而，2019-20年度，澳洲對這兩種產品的出口仍然創造了價值126億元的收入。 澳洲研究所的報告警告稱，如果一個被稱為「碳關稅」的跨境碳調整機制被廣泛採用，那麼這個行業將幾乎被消滅，因為澳洲的三大鋁冶鍊廠是除中國以外世界上排放最密集的鋁冶鍊廠之一。 參與這份報告的澳洲國立大學克勞福德公共政策學院（ Crawford School of Public Policy ）客座副教授薩德勒（Hugh Sadler）表示：「如果澳洲不採取行動，一些經濟部門將非常脆弱。」 「幾乎所有的澳洲鋁和氧化鋁都出口。澳洲需要通過投資於清潔生產方法，確保這些行業的競爭力和未來，以及我們更廣泛的製造業。該行業並不反對，但也認為，它已經是氧化鋁排放最低的生產商之一。」 澳洲鋁業商會會長詹森（Marghanita Johnson）表示：「澳洲已經擁有一些全球最低的碳氧化鋁產品，作為中國以外最大的氧化鋁生產國，澳洲在為世界開發低碳氧化鋁技術方面具有獨特的地位。」 「開發替代技術，如機械蒸汽再壓縮，有可能將氧化鋁排放量減少 70%，這不僅有助於澳洲生產商，而且將成為澳洲對全球脫碳道路貢獻的一部分。」 該商會援引澳洲可再生能源署（ARENA）最近向美國鋁業公司（Alcoa）提供的880萬元贈款，用於試驗MVR工藝，該工藝利用可再生能源將廢氣回收到可用的熱量中，可將煉油廠的碳足跡減少70%。 她補充道：「本商會成員、力拓集團（Rio Tinto）和Rusal都參與了技術試驗，以消除在直接冶鍊過程中使用碳（包括全氟碳化合物）。（南平）

【本報悉尼訊】澳洲股市周四全面攀升近半個百分點後，創下收盤最高紀錄，基準指數首次在收市時高居7300點以上。 標普/澳證200指數（S&P/ASX200）漲32.3，漲幅0.44%，達到7302.5。澳股綜合指數則升36.8，相當於0.49%，以 7558.8報收。 地產股和科技股在大市中表現最出色，漲幅均超過2%。多數大礦股和大銀行股亦表現不俗。 大藍籌股中，生物醫藥巨頭CSL 上漲 0.4 %，達到295.21元。聯邦銀行（CBA）上漲 0.8%，報101.85元。地產巨頭 Goodman Group勁升2.3%，達到20.71元。零售業集團西農 （Wesfarmers）收獲 0.5%，以54.61元收盤。 胡禾夫超市集團（Woolworths）在獲澳洲競爭與消費者事務委員會（ACCC）同意收購食品服務分銷商PFD Food Services後，股價上漲 0.8%，達到42.96元。 四大銀行中，僅澳紐銀行（ ANZ）低收，收盤時下滑 0.14%，報28.69元。其他大銀行升幅均不到一個百分點。 大礦股中，必和必拓（BHP）下挫0.76%，報48.30元。Fortescue則上漲0.79%，報22.83元。力拓 （Rio Tinto）微升 0.1%，報124.92.元。 澳元在本地匯市上回軟，由周三收盤時的77.42美仙，滑落至四周下午5點27分時的77.31美仙。 聯邦證券公司（CommSec） 市場分析師 Steven Daghlian 表示，美國通脹數據可能將為周五的澳洲股市走勢定下基調。 同樣在隔夜舉行的歐洲央行會議，可能會揭示決策者何時開始撤回對歐洲經濟給予的量化寬鬆支持。 Daghlian 認為，澳洲證交所的未知領域是周四市場上漲不到 0.5%...

【本報悉尼訊】在低利率的推動下，5月份新房銷售躍增15.2%，儘管聯邦政府此前成功推動新建房屋活動復甦的修建房屋補貼計劃（HomeBuilder）已在3月底結束。 房屋工業協會（ Housing Industry Association）周四海表示，加上4月份的新住宅銷售數字，這兩個月期間比2019年同期的銷售額增長了2.9%，而聯邦政府是在去年6月份推出這項刺激房屋建造業和經濟計劃，原計劃實施到去年12月底，但後來延長到今年3月底才結束。 房屋工業協會經濟師德維特（Tom Devitt）表示：「4月和5月的強勁銷售水平表明，即使沒有刺激措施，對新獨立房屋的需求仍在持續。」 該協會的新房銷售報告，是對全國五大州中最大的房屋建築商的月度調查得出，是未來獨立房屋建設的指標數據。 修建房屋補貼計劃的申請於3月底正式結束，不過開工的最後期限將再延長12個月。 德維特表示：「預計2021年開工建造的新房數量將創歷史新高。」 低利率和對房地產市場的信心繼續促進需求。 新州在過去兩個月的強勁業績高於任何其他州，4月和5月的銷售額比2019年同期增長36.9%。 德維特表示：「新州是修建房屋補貼計劃申請量最小的地區，但在該計劃結束後，需求最為強勁。」 西澳新房屋銷售額增長26%，昆州銷售額增長4%。 但南澳下跌4.2%，維州下跌16.1%。（南平）

【本報墨爾本訊】總部位於墨爾本的手機短訊（SMS）行銷技術公司 MessageMedia 最近被瑞典競爭對手Sinch公司以13億美元（合17億澳元）收購，這是澳洲科技創新被海外買家搶購的最新一筆大額收購。 這是澳洲科技公司有史以來最大的並購交易之一，此前不到一周，另一家總部位於墨爾本的科技企業，雲技能開發平台A Cloud Guru，被美國的在線教育平台公司Pluralsight以20億元的價格收購。 MessageMedia聯合創始人魯樂（ Grant Rule）是在2000年建立這家簡訊行銷技術公司。 消息媒體由企業家格蘭特規則於2000年創立，最初名稱為 Message4U，2004年改為現名稱。 該公司自稱是澳洲和紐西蘭最大的基於手機短信的行銷和通信供應商，雇傭350多人，並聲稱每月向60,000多個客戶發送4.2億條短信消息。 這筆交易標誌著澳洲私募基金水星資本（Mercury Capital）以豐厚投資回報退出MessageMedia，這家私募基金是於2018年8月通過水星資本基金2（ Mercury Capital Fund 2）買入MessageMedia少數股份。水星資本在2019年11月又通過水星資本基金3（Mercury Capital Fund 3），增持MessageMedia的股份。在被瑞士競爭對手收購之前，水星資本已持有約50%的MessageMedia股權。（南平）

【本報悉尼訊】澳洲最大的連鎖超市胡禾夫（Woolworths）獲批准買下第二大食品服務分銷商PFD Food Services的控制權後，將在價值1200億元的食品市場中佔據更大份額。 經過7個月的調查，澳洲競爭和消費者事務委員會（ACCC）周四表示，不會反對胡禾夫以3.02億元收購PPFD Food Services公司65%的股份，因為這筆交易不太可能大幅削弱180億元的食品服務分銷部門的競爭。 競消委會主席西姆斯（Rod Sims）表示，委員會確實擔心這筆交易對供應商的影響和市場的連鎖反應，但未能拿出足夠的證據證明這筆交易將大大削弱競爭。 西姆斯對《澳洲金融評論報》表示：「我們認識到，當兩大零售商之一進入批發市場時，情況很可能會有所改變。」 他說：「要反對這一合併，你必須清楚合併將如何帶來改變，並有足夠的證據支援這一觀點。」 「我們得到了大量數據，我們被胡禾夫集團批評花了這麼長時間，但當我們得到所有（證據）時，我們只是無法說服自己，這項交易將大大削弱競爭。」 西姆斯在去年12月曾表示，擬議中的交易帶來「真實而嚴重」的競爭問題。他擔心，儘管胡禾夫承諾將PFD Food Services作為獨立企業自行管理運營，但在與食品製造商和供應商本已在談判中處於不平衡的地位，胡禾夫將有可能因這項收購獲得更大的影響力。 但西姆斯周四卻改變態度，聲稱：「我們並不是說不會對供應商造成任何傷害，但反應好壞參半，我們無法說服自己，競爭將大幅減弱。」 競消委會的最新決定令獨立的食品服務分銷商和獨立零售商感到失望。 今年2月，澳洲便利與加油站行銷協會、澳洲小企業商會、食品雜貨批發商協會、澳洲便利店協會和澳洲獨立食品分銷商協會等五家商業團體聯手敦促競爭監管機構阻止這筆交易。 它們認為，胡禾夫收購PFD Food Services可能會對食品供應鏈中的企業產生「重大不利影響」，從水果蔬菜種植者到食品加工商，從供應商到分銷商，並最終到食品服務零售商和獨立雜貨店，都將受到影響。 它們的主要擔憂是，收購將減少消費者的選擇，增加消費者的成本，減少一些供應商，特別是較小的供應商的選擇，如果交易條款協調，將增加供應商的成本。 澳洲獨立食品分銷商協會主席-欣森（Richard Hinson）表示：「雖然我們承認競消委員會在調查此次收購計劃方面所做的努力，但我們對允許胡禾夫收購PFD Food Services的決定感到難以置信失望，而PFD Food Services是食品分銷服務行業最重要的參與者之一。」(南平)

【本報悉尼訊】建材業巨頭Boral的獨立董事委員會表示，傳媒大亨史鐸克斯（ Kerry Stokes）控制的七號電視台集團（Seven Group）正試圖增加其對Boral公司的影響力，而不支付公平價格收贍它尚未持有的Boral股份。 一份獨立專家報告將Boral股票的估值比七號電視台集團提出的收購價要高出40.5%。 諮詢公司Grant Samuel提供的獨立專家報告，對Boral股票的估值在8.25元至9.13元之間，比七號電視台集團提出的每股6.50元報價高出26.9%至40.5%。 Boral董事會主席長法格說，獨立董事委員會敦促八萬Boral股東拒絕這一收購要約。 她在周四發佈的聲明中表示：「七號電視台集團正試圖增加對Boral的影響力，而沒有為此支付公平價錢。」 七號電視台集團目前持有Boral公司24%左右的股份，是這家建材巨頭的最大單一股東。 自七號電視台集團5月25日正式提出收購它尚未持有的其餘Boral股票後，Boral的股價一直高於七號電視台集團提出的每股6.50元報價。 從4月1日開始，Boral每天以7億多元在股市上回購大量股票。其實際效果是，由於發行股份數量不斷減少，七號電視台集團將其持股比例從過去幾周的23.18%小幅增至24%左右。（南平）