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新州政府111億賣收費公路 Transurban將擁有全部股權

【本報悉尼訊】收費公路巨頭Transurban在一項111億元的交易中,確保對悉尼最新高速公路WestConnex的全部擁有權,鞏固其在悉尼收費公路的主導地位。

據《澳洲金融評論報》報道,Transurban集團是新州政府拍賣該集團尚未擁有的49%WestConnex股權的贏家。

2018年,由Transurban領導的一個財團以92.6億元,從新州政府手中購買了WestConnex收費公司51%的股份,而這家澳洲收費公路公司一直被認為是新州政府餘下49%WestConnex股權的自然擁有者。

除了悉尼海港大橋和隧道外,Transurban已經運營了悉尼的所有收費公路。它看到了增加未來連WestConnex收費公路的機會,例如擬建的西港隧道( Western Harbour Tunnel)。

進行這次收購之際,Transurban集團向投資者通報了它悉尼和墨爾本的收費公路車流量,受到這兩座城市防疫封鎖的影響,它顯示7月和8月的每周車流量與2019年同期相比大幅下降。

7月和8月,該公司在悉尼的按比例收入(反映其收費公路收入)受到打擊,每周收入約為1300萬至1500萬元,在墨爾本,在兩個月內每周收入約為700萬至900萬元。

該公司表示,WestConnexwc公路的收入在7月和8月的每周收入為100萬至200萬元。它預計,當政府放鬆旅行限制時,車流量將有所改善。

Transurban集團控制著收購WestConnex財團的50%股份,它剛把另一個加拿大養老基金引入這家財團,以幫助其支付收購費用。

魁北克銀行(CDPQ)將在競購財團中佔有10%的股份,而此前該財團中的成員澳洲公積金基金( AustralianSuper)持有20.5%的股權,加拿大養老金計劃投資委員會(CPP)持有10.5%的股權,Tawreed Investments投資公司持有9%股權。

這筆交易將完全由發行股權融資,Transurban集團將籌集42.2億元來支付其部份交易資金,其中包括39.7億美元,通過一份完全承銷的配股計劃來完成,每股售價13元,比Transurban股票上周五14.18元的收盤價折扣8.3%。

它還將通過向澳洲公積金基金配售每股13.07元的一批股票,再籌集2.5億元,還動用14億元的現有儲備資金,總共貢獻55.6億元,用整個財團於對新州政府持有49%股權的111億元收購交易中。

Transurban股票在周一開盤前停牌,以便有時間完成股票發行中對機構投資者的配售部份。該股將在周四恢複交易。

Transurban表示,其增加的WestConnex持股量,將為2025財年帶來約6億元的額外潛在資本釋放。它告訴投資者,預計截至今年12月底的6個月,將派發每股15仙的股息。

WestConnex 是一個 70 公里長的收費公路網路,其中一些路段已通車,有些路段正在建設中。

它有三項獨享的特許權協定,每項協定都於2060年到期。收費是根據車輛行駛的程度、每年至少增長4%或到2040年之前的通貨膨脹率(有史以來更高)計算的。

2040年以後,收費將以通貨膨脹率掛鉤上升。

WestConnex 目前的獲利率低於Transurban集團的其他收費公路,2021財政年度獲利率為 78%,而該公司在悉尼的其他收費公路獲利率為 82.5%。

據Transurban表示,澳洲競爭和消費者委員會(ACCC)和外國投資審查委員會(FIRB)不會反對這項交易。交易預計將在10月完成。

新州政府於2020年11月將其在WestConnex的剩餘持股出售。

新州政府分兩批出售WestConnex收費公路的股權 ,以最大限度地提高競爭,但Transurban集團似乎是唯一的投標人。《澳洲金融評論報》披露,原先的唯一競購對手 IFM Investors 投資公司退出這次競標。

新州政府表示,出售WestConnex49%股權所得收入,將投資於新州政府的 NSW Generations Fund,然後再用於償還債務。(南平)

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