【本報悉尼訊】金融監管機構提議拋棄銀行混合債券，以支持不同形式的資本，這是對銀行系統的一次重大資本重啟，以應對幾家國際金融家的倒閉。
澳洲金融和保險管理局（APRA）周二告訴各銀行，它將就到 2032 年逐步淘汰額外一級資本債券（AT1）的提案進行為期兩個月諮詢，但指出該提案是在經過一番考慮後提出的。目前澳洲各銀行總共發行的大約430億元的這類債券。
金管局在美國矽谷銀行（ Silicon Valley Bank）和瑞士信貸（Credit Suisse）倒閉後概述了一段時間以來的擔憂。其中瑞信是去年3月「爆煲」後，瑞士監管部門介入將其價值約160億瑞士法郎的額外一級資本債券全部撇帳，全部變化廢紙，令市場對相關產品頓失信心。
金管局表示，逐步淘汰額外一級資本債券將使銀行能夠實施「更便宜、更可靠的資本形式」，旨在在金融體系承壓期間吸收損失。
根據擬議的變更，各銀行需要持有的監管資本總額將保持不變，金管局指出，金融體系將保持「毫無疑問的強大」。
該提案是在與各銀行業進行了數月的磋商後提出的，金管局 指出，它已經確定了三個選項，包括重新設計或更換額外一級資本債券 票據，或者甚麼都不做。
但金管局主席朗斯岱爾 （John Lonsdale） 表示，額外一級資本債券未能提供危機所需的填充物。
他說：「額外一級資本債券的目的是穩定銀行，使其能夠在壓力時期繼續持續運營，並用防止無序倒閉所需的資本支持解決方案。不幸的是，國際經驗表明，額外一級資本債券在危機情況下無法發揮這一功能，因為它使用的複雜性、潛在的法律挑戰和導致傳染的風險。」
金管局表示，它提議用 2 級股權或普通股 1 級資本取代額外一級資本債券。
較小的銀行將能夠用二級股票取代」，額外一級資本債券，並將看到一級股本要求降低。
金管局提出的改革建議，不會影響使用額外一級資本債券的保險公司。
朗斯岱爾表示，用更可靠的資本形式取代額外一級資本債券，將「使銀行能夠在危機情況下更快、更自信地使用其資本緩衝，並有望降低銀行的合規成本」。
「與大型銀行的新要求相比，它還將通過嵌入一種更簡單的中小型銀行資本要求方法來加強審慎框架的相稱性。」
金管局表示，根據其擬議的路線圖，將從 2027 年 1 月開始更換額外一級資本債券。到 2032年，所有額外一級資本債券都將被替換。
朗斯岱爾指出，由於額外一級資本債券被「異常高比例」的散戶投資者接受，因此澳洲從 額外一級資本債券產生問題影響的風險更高。
許多退休人員購買了這種債券，主要因為它們穩定的收益率。（南平）
