美聯儲唱高黃金,金價大行情靜待利率決議


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      美國6月零售銷售如期出爐,數據意外超出市場預期,這在部分上緩解了投資者對經濟的擔憂。數據公布之後,美元指數應聲上漲,刷新日高至97.58。一眾非美貨幣受到強勢打壓,歐元兌美元下挫5 6點,英鎊兌美元延續此前跌勢並且終失守  1.240 0關口,日內跌幅達逾1 0 0點。連近日多頭表現出色的澳元也持續下跌3 1點。現貨黃金方面,金價短線急挫5美元,維持短線震蕩形態。

美國數據雖好,美聯儲鴿聲依舊唱高黃金

      上周二( 7 月1 0 日) 美聯儲主席鮑威爾就美國貨幣政策發表看法,他的鴿派論調改變了此次就美聯儲下一步舉措爭論的焦點。如今,大多數投資者預計美聯儲將分別在7月和9月宣布降息。因此,爭論點已經不是降息與否,而是在於美聯儲是否會在政策利率和貨幣政策框架方面開始更加實質性的轉變。美聯儲一年兩次的貨幣政策報告當中會使用貨幣政策規則發表其對利率看法的最新信息,最新的報告已於7月5日公布,這是一次分析美聯儲經濟人員對美聯儲策略看法的絕佳契機。盡管聯邦公開市場委員會F O M C並未機械地使用任何單一規則,但也基於當前經濟形勢闡明何為「合適的」政策。分析發現,最新報告中發布的5條規則中有4條都是基於標准泰勒規則中的不同形式。泰勒規則認為,政策利率的適當區間應在2 . 0%-  3.5%以內,考慮到當今通貨膨脹和失業率的影響,以及對當前經濟平衡利率的最新預測, 美聯儲當前2 . 2 5 % -2 . 5 % 的利率目標較為合適,或太過寬松。因此, 報告中提及的規則並不支持美聯儲近來降息。不過,報告中也有其他理由認為F O M C會更偏鴿派。該報告表明,平衡未來風險所采取的政策與經濟好轉所采取的政策並不相同。在提前公布在眾議院金融委員會的證詞講稿後,美元指數狂跌,金價短線急漲1 5美元,而後緩慢爬升將漲幅擴大至30美元,自1395.08美元/盎司一度上探至1427.01美元/盎司。

美國數據雖好,美聯儲鴿聲依舊唱高黃金

      上周二( 7 月1 0 日) 美聯儲主席鮑威爾就美國貨幣政策發表看法,他的鴿派論調改變了此次就美聯儲下一步舉措爭論的焦點。如今,大多數投資者預計美聯儲將分別在7月和9月宣布降息。因此,爭論點已經不是降息與否,而是在於美聯儲是否會在政策利率和貨幣政策框架方面開始更加實質性的轉變。美聯儲一年兩次的貨幣政策報告當中會使用貨幣政策規則發表其對利率看法的最新信息,最新的報告已於7月5日公布,這是一次分析美聯儲經濟人員對美聯儲策略看法的絕佳契機。盡管聯邦公開市場委員會F O M C並未機械地使用任何單一規則,但也基於當前經濟形勢闡明何為「合適的」政策。分析發現,最新報告中發布的5條規則中有4條都是基於標准泰勒規則中的不同形式。泰勒規則認為,政策利率的適當區間應在2 . 0%-  3.5%以內,考慮到當今通貨膨脹和失業率的影響,以及對當前經濟平衡利率的最新預測, 美聯儲當前2 . 2 5 % -2 . 5 % 的利率目標較為合適,或太過寬松。因此, 報告中提及的規則並不支持美聯儲近來降息。不過,報告中也有其他理由認為F O M C會更偏鴿派。該報告表明,平衡未來風險所采取的政策與經濟好轉所采取的政策並不相同。在提前公布在眾議院金融委員會的證詞講稿後,美元指數狂跌,金價短線急漲1 5美元,而後緩慢爬升將漲幅擴大至30美元,自1395.08美元/盎司一度上探至1427.01美元/盎司。

      周二美國商務部最新報告顯示,美國6月零售銷售月率和核心零售銷售月率實際值均為0.4%,好於市場預期的0.1%。昨日數據超出了經濟學家們的預期,這份零售報告揭露了接近歷史低位的失業率和抬升的薪資正在幫助消費者維持開支刺激經濟。數據表明消費者指出強勁,將有助於減輕商業投資疲軟對經濟造成的打擊。因此,數據公布後推動美元指數上漲,轉而壓制黃金。雖然昨日利好美指的數據可能對美聯儲本月進行降息的市場預期影響並不大,但市場已消化降息消息,黃金已進入橫盤整理階段,只要全球經濟增長的預期不變,長期來看,黃金的漲勢仍將保持。

技術面分析

      技術方面, 金價收盤價格較前一次下探均有回升,金價目前雖處盤整震蕩態勢但整體以上行趨勢運行。在金價有下一次大行情,強烈波動之前,依然保持盤整緩步上升的態勢。目前美元短線回落, 對金價多頭利好。自2 0 1 3 年2 月至1 3 年6 月底的一波下降行情繪制出的斐波那契回撤位5 0 . 0 % 位置為中期金價的阻力位置, 1 4 3 7 . 3 7 美元/ 盎司, 也是2 0 1 9年的第二高點。此阻力將對金價打壓, 且不光此點位,1 4 4 0 . 0 0關口附近還有布林帶上軌提供的阻力,金價若想輕松突破此位置並不是那麼容易。目前價位緊貼2 0 日均線位置, 表明將再次上漲, 因黃金已持續近一個半月的單邊上升行情, 回歸觸碰均線則暗上升的趨勢來臨。根據ATR指標顯示, 目前值為1 9 . 6 0 0 7,請投資者根據自身情況以及市場波幅劇烈程度自0.5至2倍的ATR指標數值設置止損。

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